Envision Healthcare

Envision Healthcare Holdings — крупный американский поставщик медицинских сервисов для больниц и физических лиц. Компания предлагает услуги неотложной медицинской помощи, анестезиологии и хирургии, а также транспортные услуги.

2018

Покупка центра рентгенорадиологии Decatur Radiology Physicians

В октябре 2018 года Envision Healthcare сообщила о покупке центра рентгенорадиологии Decatur Radiology Physicians. Подробнее здесь.

KKR купила Envision Healthcare за $9,9 млрд

В июне 2018 года частная инвестиционная компания KKR сообщила о покупке Envision Healthcare за $5,57 млрд. С учетом долгов американского поставщика медицинских услуг стоимость сделки достигает $9,9 млрд.

KKR приобретает Envision Healthcare, исходя из оценки последней в $46 на акцию, что на треть больше стоимости ценных бумаг в ноябре 2017 года, когда Envision Healthcare объявила о рассмотрении стратегических вариантов для дальнейшего развития бизнеса. Тот процесс был запущен после слабых финансовых результатов, вызванных снижением количества госпитализаций пациентов.

Акции провайдера медицинских услуг Envision Healthcare подорожали, поскольку фонд прямых инвестиций KKR объявил о ее покупке за $9,9 млрд с учетом долга

Как отмечает агентство Bloomberg, Envision хорошо знакома KKR. В портфеле инвестора значится крупнейший в США поставщик услуг скорой помощи Envision AMR и еще одна дочерняя компания — WebMD Health. Эти активы были приобретены KKR за 2,4 и 2,8 млрд долларов соответственно.

В результате продажи частному инвестору Envision Healthcare перестанет быть публичной компанией. Ее акции выросли в цене на 2,3% и достигли $44,65 после объявления сделки.

KKR оценила Envision Healthcare в умноженную на 10,9 скорректированную чистую прибыль до уплаты налогов, процентов, износа и амортизации за 12-месячный период.

Комментируя поглощение Envision Healthcare, руководитель по инвестициям в секторе здравоохранения KKR Джим Момтази (Jim Momtazee) назвал компанию ведущим поставщиком медицинских услуг в системе здравоохранения, в которой взаимодействие между врачом и пациентом оказывает заметное влияние почти на все решения. Дмитрий Бородачев, DатаРу Облако: Наше преимущество — мультивендорная модель предоставления облачных услуг

Финансовыми консультантами Envision Healthcare в рамках сделки выступили J.P. Morgan Securities, Evercore Partners и Guggenheim Securities. По юридическим вопросом медицинского провайдера консультировали Wachtell, Lipton, Rosen & Katz и Bass, Berry & Sims, а со стороны KKR эти функции выполняла Simpson Thacher & Bartlett.^[1]

2017: Продажа бизнеса услуг скорой помощи за $2,4 млрд

В августе 2017 года Envision Healthcare сообщила о продаже бизнеса по оказанию услуг скорой помощи. Этой сделкой компания продолжает фокусироваться на основных источниках доходов.

Подразделение Envision American Medical Response, оказывающее услуги неотложной медицинской помощи (лидер американского рынка, сообщает Reuters), продается частной инвестиционной компании KKR & Co. Последней также принадлежит Air Medical Group, которая, как сообщается, в результате объединения с American Medical Response сможет заменить дорогостоящие перелеты на вертолете на небольшие расстояния автомобильными экипажами скорой помощи.

Машина скорой помощи American Medical Response

Объединения компания сможет ежегодно транспортировать более 5 млн пациентов в 46 штатах с использованием наземных и воздушных транспортных средств, говорится в пресс-релизе.

За покупку American Medical Response компания KKR заплатит $2,4 млрд. Деньги будут перечислены из собственных средств покупателя (без привлечения кредитов).

Компания, которая появится после закрытия сделки (намечено на четвертый квартал 2017 года), получит новое имя. Какое именно, еще не решили.

Reuters отмечает, что продажа активов в области неотложки позволит Envision оптимизировать бизнес после слияния с AmSurg в 2016 году. Envision сосредоточится на предоставлении услуг практикующим врачам и центрам амбулаторной хирургии.^[2]

Мы рады, что нашли сильного партнера для American Medical Response, — говорит президент и генеральный директор Envision Кристофер Холден (Christopher Holden). — Руководство Envision провело тщательное исследование стратегических альтернатив для AMR. Это соглашение сохраняет приверженность традициям AMR и позволяет Envision сконцентрироваться на своей стратегии, ориентированной на медицину и сервисах, включая услуги медицинским учреждениям, послеоперационного ухода и амбулаторной хирургии.

2016: Слияние с AmSurg

16 июня 2016 года Envision Healthcare сообщила о слиянии с конкурентом AmSurg, в рамках которого на американском рынке медицинских сервисов появится один из лидеров стоимостью около $15 млрд.

Акционерам Envision будет принадлежать 53% объединенной компании, которая будет работать под именем Envision Healthcare. Сделка предполагает обмен акциями в соотношении 0,334 акции AmSurg на каждую ценную бумагу Envision, что соответствует оценке $25,89 на акцию Envision или $4,8 млрд.

На американском рынке медицинских услуг создается компания стоимостью $15 млрд

Как отмечает агентство Bloomberg, не облагающееся налогами объединение Envision и AmSurg создаст одного из крупнейших в США поставщиков медицинских услуг, таких как экстренная помощь, анестезия, радиология и услуги по уходу за детьми.

Кроме того, слияние поможет Envision и AmSurg получить более выгодные условия сотрудничества со страховыми компаниями, которые также находятся в процессе консолидации.

Генеральный директор AmSurg Кристофер Холден (Christopher Holden) займет эту же должность в Envision Healthcare. Председатель правления и глава Envision Уильям Санджер (William Sanger) станет исполнительным председателем совета директоров объединенной компании.

Отмечается, что Envision Healthcare сможет выйти на прибыль в 2017 году, а в течение трех лет слияние обеспечит синергию в размере 100 млн долларов от сокращения расходов и увеличения выручки. Закрыть сделку планируется в конце 2016 года.

Финансовым консультантами Envision по сделке слияния с AmSurg выступают Barclays и Evercore Partners. Компанию AmSurg консультируют Guggenheim Securities, JPMorgan Chase & Co. Debevoise & Plimpton и Bass, Berry & Sims.^[3]

Примечания