Северсталь

«Северсталь» — одна из крупнейших в мире вертикально интегрированных сталелитейных и горнодобывающих компаний c активами в России, Латвии, на Украине, в Польше, Италии и Либерии. В компании работает порядка 61 тысячи человек. Акции компании котируются на российской торговой площадке ММВБ-РТС, глобальные депозитарные расписки представлены на Лондонской фондовой бирже.

Иллюстрация:armtorg.ru

Головная компания «Северстали» - ОАО «Северсталь» - является правопреемником Череповецкого металлургического комбината, который был основан в 1955 году. 24 сентября 1993 года в соответствии с указом президента РФ госпредприятие «Череповецкий металлургический комбинат» в процессе приватизации было преобразовано в акционерное общество открытого типа «Северсталь».

В «Северсталь» входят металлургический дивизион (производство стальной продукции в России, США, Италии, Франции, Великобритании), ресурсный дивизион (горнодобывающие предприятия под управлением ОАО «Северсталь-ресурс»), а также сервисный и сбытовые блоки.

Информационные технологии в Северстали

Основная статья: Информационные технологии в Северстали

Конкуренты

На внутреннем рынке «Северсталь» традиционно конкурирует с «НЛМК», «ММК» и «Уральская Сталь (часть ОАО «ХК «Металлоинвест») в сегментах автомобилестроения, производства труб, машиностроения и секторе строительства и металлоторговли по листовому прокату.

В сегментах строительства, метизной отрасли, машиностроения компания конкурирует с «ММК», «ЗСМК», «Мечел» и «НСММЗ» (НЛМК-сорт) по сортовому прокату.

На экспорте основными конкурентами «Северстали» являются те же предприятия, а также предприятия Украины.

История и показатели деятельности

2024

«Северсталь» заплатит 8,73 млрд рублей за антимонопольную деятельность на рынке металлопроката

В январе 2024 года Арбитражный суд Москвы признал законным вынесение штрафа в 8,73 млрд рублей в отношении компании «Северсталь» за нарушение антимонопольного законодательства.

В феврале 2022 года ФАС России признала «Северсталь» нарушившей антимонопольное законодательство. По данным регулятора, компания, занимающая доминирующее положение совместно с ПАО «НЛМК» и ПАО «ММК», установила и поддерживала монопольно высокую цену на горячекатаный плоский прокат на внутреннем рынке. Рост цен на горячекатаный прокат происходил более быстрыми темпами, чем рост себестоимости. Объем продаж на внутреннем рынке не увеличился, при этом прибыль выросла в три раза относительно показателей 2019-2020 гг.

«Северсталь» заплатит 8,73 млрд рублей за нарушение антимонопольного законодательства

«Северсталь» также было выдано предписание, направленное на обеспечение конкуренции. А в рамках административного производства компании был назначен штраф в размере 8 725 448 647,5 рублей. «Северсталь» не согласилась с актами службы и попыталась обжаловать их в суде, однако Арбитражный суд города Москвы поддержал позицию ведомства.

В июне 2022 года ФАС пообещала «не вколачивать еще один гвоздь» в виде штрафов и учесть трудности, с которыми металлурги столкнулись из-за западных санкций. Но по закону, если дело о монопольно высоких ценах было возбуждено, ФАС обязана вынести штраф, говорил глава ведомства Максим Шаскольский.Облачные сервисы для бизнеса: особенности рынка и крупнейшие поставщики. Обзор TAdviser 7.2 т

В «Северстали» решение ФАС называли «несправедливым, противоречащим законодательству и принципам свободного рынка».

Опасный прецедент, созданный ФАС, фактически ставит под угрозу функционирование нормальных механизмов рыночной экономики в России и дискриминирует отечественных производителей, являющихся глобальными игроками, по отношению к международным конкурентам, - говорили в компании (цитата по «Интерфаксу»).[1]

«Северсталь» купила «Венталл стальные решения»

10 января 2024 года «Северсталь» объявила о покупке двух активов холдинга «Венталл» в Калужской и Тульской областях. Речь идет о приобретении компании «Венталл стальные решения». Подробнее здесь.

2023

Рост выручки на 7% до 728,31 млрд рублей

В 2023 году «Северсталь» заработала 728,31 млрд рублей выручки (по международным стандартам финансовой отчетности, МСФО), что на 7% больше, чем годом ранее. Чистая прибыль в сравнении этих же периодов поднялась на 79% и достигла 193,87 млрд рублей. Такие данные российский производитель стали опубликовал 2 февраля 2024 года.

Денежные средства и эквиваленты компании выросли к концу 2023 года выросли до 373,57 млрд рублей с 186,22 млрд рублей годом ранее, что, как отмечается в сообщении «Северстали», стало результатом введения антикризисных мер в виде временного отказа от выплаты дивидендов для формирования достаточной подушки ликвидности в ответ на санкционное давление на компанию. Общий долг «Северстали» увеличился до 163,1 млрд рублей (+61% в годовом выражении) из-за валютной переоценки долларовой части долга и частичного переструктурирования портфеля из публичного в банковский долг.

𝓲

Северсталь

Сильные финансовые результаты подкреплены очень низкой долговой нагрузкой. Устойчивое финансовое положение позволяет нам продолжать все запланированные программы развития, включая экологические и социальные инвестиции. Кроме того, финансовые результаты позволяют нам вновь вернуться к выплатам дивидендов, - отметил гендиректор компании Александр Шевелев.

Свободный денежный поток «Северстали» по итогам 2023 года снизился на 23%, до 119,97 млрд рублей. Отток денежных средств на пополнение оборотного капитала составил 9,08 млрд рублей, что главным образом связано с увеличением запасов на фоне формирования резерва слябов перед остановкой доменной печи № 5 на капитальный ремонт. Капитальные расходы «Северстали» в 2023 году составили 72,63 млрд рублей, что на 7% превосходит инвестиции годичной давности.^[2]

Продажа европейских активов итальянскому производителю стальной продукции

5 апреля 2023 года стало известно о том, что Главное управление по конкуренции Еврокомиссии (ЕК) одобрило сделку по покупке активов «Северстали» в Латвии и Польше производителем стальной продукции Marcegaglia из Италии.

10 марта 2023 года Европейская комиссия получила уведомление о том, что подразделение Marcegaglia Carbon Steel планирует приобрести у «Северстали» SIA Severstal Distribution (SSD, Латвия) вместе с двумя ее «дочками» - Severstal Distribution Sp. и Severstal Distribution ООО.

«Северсталь» продала свои активы в Латвии и Польше итальянской Marcegaglia

Европейская комиссия решила не возражать против заявленной операции, - говорится в сообщении ЕК.

Уточняется, что Marcegaglia покупает структуры горно-металлургической компании «Северсталь» в Латвии SIA Severstal Distribution вместе с двумя ее «дочками» - Severstal Distribution Sp. (Польша) и Severstal Distribution ООО (Украина). Финансовые условия соглашения не ракрываются.

SIA Severstal Distribution основано в 1992 году (до конца 2014 года называлось AS «Seversta lat»). Компания, расположенная в Латвии, осуществляет поставки металлопродукции в страны Северной, Центральной и Восточной Европы. Предприятию принадлежит крупнейший в регионе сервисный металлоцентр по переработке плоского металлопроката и завод по выпуску сварных труб.

Marcegaglia - итальянская промышленная группа, работающая в сталелитейном секторе. Компания специализируется на торговле и переработке стали - в основном производит продукцию из углеродистой стали, а также в меньшей степени плоский и сортовой прокат из нержавеющей стали.

Marcegaglia производит 6,2 млн т готовой стальной продукции в год из стальных полуфабрикатов, поставляемых от третьих сторон (т. е. является перекатчиком). У компании 29 заводов и 60 офисов продаж по всему миру. По собственным данным, она является крупнейшим в мире независимым перекатчиком стальной продукции, самым большим производителем сварных труб из нержавеющей стали в мире и лидером по выпуску сварных труб в Европе.^[3]

2022

Снижение производства стали на 8% до 10,97 млн тонн

В начале февраля 2023 года «Северсталь» опубликовала операционные результаты за предыдущий год. По итогам этого 12-месячного периода производства стали у компании снизилось на 8% относительно объема годичной давности и составило 10,69 млн тонн. Выпуск чугуна за это время практически не изменился и достиг 10,97 млн тонн.

Производство стали уменьшилось в основном из-за ремонта конвертера во втором квартале 2022 года и снижения загрузки электродуговых печей из-за роста цен на лом в третьей четверти 2022 года. Продажи стали сократились на 2%, до 10,92 млн тонн а продажи полуфабрикатов выросли до 1,57 млн т (+11% в годовом исчислении). Продажи коммерческого проката не изменились и составили 4,59 млн тонн благодаря переориентации продаж на российский рынок и относительно высокому спросу на сталь в России. Продажи продукции с высокой добавленной стоимостью (ВДС) продукции снизились до 4,76 млн т (-6%) в основном из-за снижения продаж горячекатаного проката с высокой добавленной стоимостью, оцинкованной стали и метизов. Общая доля ВДС продукции в портфеле группы составила 44% (-2 п.п. к 2021 году).

Продажи железной руды третьим лицам снизились на 46% в годовом исчислении, до 2,34 млн тонн, из-за перераспределения продаж на Череповецкий металлургический комбинат.

2022 год стал серьезным испытанием для нашей компании. Запрет на экспорт стали и сырья на европейские рынки, нарушение цепочек поставок, растущая конкуренция на локальных рынках, замедление мировой экономики и снижение цен на сталь и волатильность курса рубля требовали быстрого и проактивного принятия решений, готовности принимать риски и действовать в трудно прогнозируемых условиях и сокращения расходов, - заявил генеральный директор АО «Северсталь Менеджмент» Александр Шевелев.[4]

В Европе арестованы товарные запасы и остатки на счетах на $400 млн

К ноябрю 2022 г у "Северстали" зависло в Европе $400 млн - арестованы товарные запасы и остатки на счетах во время спецоперации России на Украине.

Выход из капитала компании «Синтез-ПКЖ»

В конце марта 2022 года стало известно о выходе «Северстали» из капитала группы «Синтез». Согласно данным ЕГРЮЛ, новым собственником ООО «Синтез-ПКЖ» стало зарегистрированное в Череповце ООО «Консалтинг. Инвестиции», принадлежащее Алексею Кирпу. Подробнее здесь.

Остановка экспорта в Европу

В начале марта 2022 года стало известно о том, что «Северстали» запретили экспорт в Европу из-за санкций в отношении основного акционера компании Алексея Мордашова во время спецоперации России на Украине.

«В связи с некоторыми проблемами во взаимодействии с европейскими клиентами «Северсталь» перенаправляет товарные потоки на альтернативные мировые рынки. С учетом, что у «Северстали» самые низкие в мире производственные затраты, мы уверены, что это позволит сохранить загрузку мощностей. Финансовое положение компании прочное, а уровень долга низкий, — говорится в сообщении «Северстали».

Северстали запретили экспорт в Европу из-за санкций в отношении Мордашова

Как пояснила «Коммерсанту» адвокат АБ «S&K Вертикаль» Наталья Касаткина, санкции ЕС предусматривают запрет на любое экономическое взаимодействие как с лицом, в отношении которого введены ограничения, так и с подконтрольными ему компаниями

Новость об отказе европейских клиентов от закупок негативна для «Северстали», считают аналитики «БКС Экспресс». По их мнению, компания будет вынуждена переориентировать поставки на Россию и Азию, однако это может оказать давление на рентабельность. Кроме того, из-за более долгого цикла поставок переориентация на Азию может вызвать дополнительные оттоки в оборотный капитал, что негативно для показателя FCF и дивидендов, полагают в «БКС Экспресс».

Один из собеседников «Коммерсанта» предположил, что, скорее всего, Алексей Мордашов передаст контроль в своих активах другим лицам: так, прежде он уже передавал своим сыновьям доли в Nordgold и TUI, но в декабре 2021 года вернул пакеты обратно.

Впрочем, партнер юридической компании a.t.Legal Павел Ганин в разговоре с изданием высказал сомнения в том, что передача компании сыновьям избавит ее от санкций, поскольку в силу родственной связи платежи в пользу «Северстали» также могут быть определены как используемые в интересах подсанкционного лица. ^[5]

2021

Рост выручки на 69%, до $11,64 млрд, прибыль - $4,08 млрд

По итогам 2021 года «Северсталь» выручила $11,64 млрд, что на 69% больше, чем годом ранее. Чистая прибыль компании выросла еще сильнее - на 301%, до $4,08 млрд. Такие данные российская сталелитейная и горнодобывающая группа обнародовала в феврале 2022 года.

По итогам 2021 года «Северсталь» произвела 11,6 млн тонн стали, что на 3% больше, чем годом ранее. Как утверждают в компании, положительная динамика связана с запуском ЭДП-1 в апреле 2021 года и окончанием модернизации в конвертерном производстве. Производство чугуна увеличилось на 15%, до 10,96 млн тонн. Консолидированные продажи стальной продукции снизились на 6%, до 11,1 млн тонн. По данным «Северстали» и аналитиков Worldsteel, спрос на сталь в мире и в России увеличился на 4,7% и 4,3% соответственно в 2021 году.

Продажи металлопродукции в 2021 году у компании увеличились до 11,1 млн тонн (+6%). Продажи полуфабрикатов выросли в три раза до 1,41 млн. Продажи горячекатаного проката (включая толстый лист) снизились на 9% до 4,8 млн тонн в основном из-за проведения работ по модернизации нагревательных печей.

В 2021 году продажи угля снизились на 44% относительно 2020-го (до 0,83 млн тонн) в связи со снижением реализации энергетического угля на фоне принятия решения о полном прекращении производства таких марок, начиная с первого квартала 2022 года. Продажи железорудного сырья снизились на 28% до 4,33 млн тонн из-за перенаправления продаж на собственные активы после запуска ДП-3 в конце 2020 года. Продажи окатышей третьим лицам снизились на 27% в годовом исчислении, до 4,25 млн тонн.

Общий долг «Северстали» к концу 2021 года составил $1,82 млрд (снижение на 30% относительно показателя конца 2020 года), а чистый долг - почти $1,4 млрд. На счетах компании скопились денежные средства и их эквиваленты в размере $418 млн.^[6]

Продажа «Воркутауголь» за 15 млрд рублей

2 декабря 2021 года «Северсталь» объявила о продаже АО «Воркутауголь» компании «Русская энергия» (совладельцы — миллиардер Роман Троценко (70%) и гендиректор компании Андрей Тясто (30%)) за 15 млрд рублей. Закрыть сделку планируется в первом квартале 2022 года после получения соответствующих разрешений со стороны Федеральной антимонопольной службы РФ, а также выполнения ряда прочих условий. Финансирование сделки покупатель планирует осуществить за счет собственных и заемных средств. Подробнее здесь.

Выкуп 24,5% акций проекта «Башни ВРС» у «Роснано»

АО «Роснано» 13 сентября 2021 года сообщило о продаже своей долю в предприятии ООО «Башни ВРС», что предполагает выход из проекта по производству башен для ветроэнергетических установок (ВЭУ) в Таганроге при достижении запланированных экономических показателей. 24,5% акций выкупила ПАО «Северсталь». Подробнее здесь.

2019: Планы инвестиций

В соответствии с предыдущими заявлениями, в 2019 году инвестиционная программа компании "Северсталь" составит 95,7 млрд рублей и будет сфокусирована на ключевых направлениях обновленной стратегии компании, о которой объявлялось на Дне Инвестора в ноябре 2018 года: превосходный клиентский опыт, лидерство по затратам и новые возможности. Все эти аспекты будут направлены на дальнейший рост финансовых результатов компании, а также на создание максимальной стоимости и возврат инвестиций акционерам.

Инвестиции в дивизион "Северсталь Российская сталь" в 2019 году составят около 64,8 млрд рублей, из них 48,6 млрд рублей будет направлено на проекты развития. Наиболее крупными инвестиционными проектами дивизиона являются строительство доменной печи №3 (ожидаемый срок запуска – 2021 г.), коксовой батареи №11 (заменит коксовые батареи №8 и №9, запуск запланирован на 2022 г.) и развитие производства плоского проката с целью улучшения ассортимента. Новое высокотехнологичное техническое решение позволит компании "Северсталь" увеличить долю продукции с высокой добавленной стоимостью, инновационных товаров и решений, а также улучшить сервис и снизить нагрузку на окружающую среду.

В 2019 году на поддержание существующих мощностей, на совершенствование системы промышленной безопасности, охраны труда и на проекты в сфере экологии дивизиона "Северсталь Российская сталь" будет вложено 16,2 млрд рублей.

Ресурсные предприятия. Инвестиции в ресурсные предприятия компании в 2019 году составят около 30,9 млрд рублей, из которых 18,9 млрд рублей – инвестиции в развитие производства. Один из важнейших направлений для инвестиций компании в 2019 году станет развитие производства на Яковлевском руднике, куда будет направлено около 8,3 млрд рублей. Это позволит увеличить объемы добычи предприятия до 5 млн тонн руды.

Среди других значительные проектов ресурсных предприятий — строительство конвейера для транспортирования горной массы в Центральном карьере, реконструкция котельной для последующего перехода на торф на АО "Карельский окатыш", а также повышение качества окатышей за счет использования гашеной известии. Также компания продолжит инвестировать проекты, направленные на восстановление объемов добычи на "Воркутауголь".

В 2019 году "Северсталь" продолжит уделять пристальное внимание безопасности и экологии и увеличит инвестиции в эти направления. На мероприятия по улучшению безопасности труда будет направлено около 1,1 млрд рублей (почти половина из этих средств будет вложена в соответствующие проекты на "Воркутауголь"), а в экологические проекты – 827 млн рублей.

Еще одна актуальная для "Северстали" тема – информационные технологии. Для продолжения внедрения инициатив в области диджитал и IT, которые направлены на совершенствование бизнес-процессов и клиентских сервисов, компания направит 5,7 млрд рублей.

Алексей Куличенко, заместитель генерального директора по финансам и экономике АО "Северсталь Менеджмент" отметил: "Северсталь", как глобальный лидер в области эффективности, стремится к дальнейшему росту и видит возможности для этого. Большая часть нашей программы инвестиций (около 75%) сфокусирована на финансировании проектов развития для достижения значительного преимущества в себестоимости базовой продукции, улучшения ассортимента и услуг, а также увеличения объемов выплавки стали. В то же время, "Северсталь" продолжит придерживаться "умного капекса" (не менее 20% IRR по всем нашим проектам). В целях максимизации создания ценности для инвесторов, на период интенсивной стадии инвестпрограммы "Северсталь", которая стабилизируется к историческим уровням к 2022 году, будет использовать для расчета дивидендов показатель "нормализованного свободного денежного потока". Это означает, что инвестиции, превышающие "базовый" уровень прошлых лет в $800 млн будут исключены из расчета дивидендной базы".

Озвученные суммы инвестиций являются ориентировочными и могут скорректироваться в результате изменения курса рубля. В то же самое время, большая часть инвестиционной программы компании номинирована в рублях.

2018

В 2018 году выручка компании составила $8,580 млн., EBITDA достигла $3,142 млн. В 2018 году было произведено 12.0 млн. тонн стали.

2013

По данным годового отчета ОАО «Северсталь», в 2013 году компания выполнила текущий план по производству товарного проката и реализовала потребителям 9,9 миллионов тонн металлопродукции, что выше уровня 2012 года на 1%.

По всем видам передельной продукции произошло увеличение объемов производства к уровню прошлого года: по коксу на 10,5%, агломерату на 1,7%, чугуну на 4,2% и стали на 0,8%, что обусловлено ростом спроса на металлопродукцию. Увеличение производства кокса связано с запуском в эксплуатацию коксовой батареи No 7 после реконструкции.

Выручка от реализации товарной продукции в 2013 году по сравнению с 2012 годом снизилась на 10,7 млрд. руб. или 5% за счет снижения цен как на внутреннем рынке, так и на внешнем. Общая выручка компании за 2013 год составила $13,3 млрд. Чистая прибыль общества (по РСБУ) по итогам 2013 года уменьшилась по сравнению с показателем за 2012 год на 6,6 млрд. руб. на фоне общего ухудшения рыночной ситуации, а также за счет снижения доходов от участия в других организациях.

Распределение выручки от продаж на внутреннем рынке по отраслям-потребителям в 2012 и 2013 гг.

Источник-nversia.ru

2010: Выручка $13,5 млрд, EBITDA - $3,2 млрд

В 2010 году выручка компании составила $13,573 млн., EBITDA достигла $3,263 млн., было произведено 14,7 млн. тонн стали.

2008: Выручка $22,4 млрд. EBITDA - $5,4 млрд

В 2008 году «Северсталь» произвела 19,2 млн. тонн стали и зафиксировала выручку в размере $22,4 млрд. EBITDA компании в 2008 году составила $5,4 млрд., доход на акцию ровняется $2,2.

Примечания