Net Element International (NETI)

Net Element International (NETI) – американская компания, специализирующаяся на электронной коммерции, обработке мобильных платежей и монетизации контента.

Активы

Главный офис компании расположен в Майями (США), международная штаб-квартира – в Москве.

Net Element International владеет компанией TOT Money, функционирующей в области мобильных платежей, а также несколькими популярными вертикалями монетизации контента.

Net Element International и дочерние компании дают возможность компаниям, работающим в сферах электронной коммерции и управления контентом, монетизировать их активы.

На сентябрь 2014 года в состав TOT Group входит Unified Payments, признанная самой стремительно развивающейся частной компанией Америки 2012 года по версии авторитетного журнала Inc., а также компания Aptito, платежная платформа следующего поколения для точек продаж, основанная на облачных технологиях.ИТ-директор «Роснефти» Дмитрий Ломилин выступит на TAdviser SummIT 28 ноября

Олег Фирер - Генеральный директор (Chief Executive Officer) Net Element International на октябрь 2014 года.

Показатели деятельности

2015

• Общий объем транзакционных средств в долларах США в 2015 году превысил $1,75 млрд по состоянию на 31 декабря 2015 года, что на 9,4% больше в сравнении с показателем 2014 года в $1,6 млрд. (Объем транзакций в России зависит от воздействия валютных корректировок в регионе).
• Общее количество транзакций, обработанных в 2015 году, превысило $160,7 млн по сравнению с $51,9 млн в 2014 году, увеличив показатели на 210%.
• Общее число пользователей к концу 2015 года превысило 14 млн, увеличившись на 1,386% по сравнению с 942 тыс. в конце 2014 года. (11 млн пользователей присоединились к Net Element вместе с новой дочерней компанией PayOnline).

2013

• Чистая прибыль Net Element за 2013 год составила 18,749,470 долл., что отражает рост по сравнению с показателями 2012 года, когда прибыль была на уровне 1,384,852 долл. Увеличение чистой прибыли в основном стало результатом деятельности Unified Payments и TOT Money.
• Чистые расходы компании в 2013 году составили 48,309,3347 долл., тогда как в предыдущем году эта цифра составила 16,389,931 долл. Операционные средства в 2013 году составили 10,809,954 долл., в 2012 году - 25,177,746 долл.
• Ключевые факторы, сформировавшие расходы компании на уровне 48,309,347 долл. и операционные средства в размере 10,809,954 долл. в 2013 году:

• • 16,549,820 долл. – сумма выплаченных компенсаций, в том числе 13,305,817 долл. за акции, выпущенные в связи с приобретением Unified Payments.
  • В 2013 году убытки, связанные с обесцениваем гудвила, возникшие в связи с приобретением Unified Payments, составили 11,200,000 долл. В связи с этим гудвил компании был оценен приблизительно в 17 млн. долл.
  • Размер задолженностей и невозвратных авансов был зафиксирован на уровне 7,640,008 долл., из которых 4,528,759 долл. составили авансы российским агрегаторам, 1,834,302 долл. – потери по ссудам в России по возвратным векселям и 703,768 расходов долл., связанных с судебными процессами в США.
  • Обесценивание нематериальных активов составило 872,354 долл.
  • Net Element получила чистую прибыль в размере 696,360 долл. от прекращения деятельности развлекательных активов компании. 25 сентября 2013 года непрофильные развлекательные активы были переданы компании T1T Lab вместе с финансовыми обязательствами компаний.

Net Element International в своем отчете за второй квартал 2013 года сообщила о чистой прибыли в размере $5,615,719. Эти цифры демонстрируют увеличение чистой прибыли, которая составила $37,818 за аналогичный период предыдущего года. Такие показатели достигнуты в результате завершения сделки по приобретению Unified Payments во втором квартале 2013 года.

Общие и административные расходы во втором квартале 2013 года составили $3,807,913 по сравнению с $2,443,387 годом ранее, что составляет 56% увеличение. Чистые убытки за квартал составили $20,231,697 или $0.72 в расчете на акцию по сравнению с $2,573,263 ($0.13 за акцию) за аналогичный период. Такие показатели связаны преимущественно с безналичными расчетами компании, которые были необходимы для обеспечения ясности финансовых показателей и прочной базы для дальнейшего роста. Обесценение гудвилла по результатам второго квартала 2013 года составило $11.2 млн, кроме того, компания зафиксировала $5,792,487 резерва на потери по ссудам.

История

2013

В апреле TOT Money признается лучшим SMS контент-провайдером по версии крупнейшего сотового оператора России;

В мае к команде TOT Group Russia присоединяется бывший финансовый директор компании Groupon;

Поглощение Unified Payments

Весной 2013 г. была поглощена американская платежная система Unified Payments, основанная выходцем с Украины Олегом Фирером. Он же после сделки возглавил NETI. Активы Unifiied Payments были переданы в новую «дочку» Tot Group, тужа же NETI передала и 70% акций российского агрегатора SMS-платежей Tot Money. Взамен Unified Payments получила 10% акций в новой компании.

Слияние с Unifiied Payments значительно улучшило финансовые показали NETI. Если бы эта консолидация началась еще в 2012 г. (так называемая pro-forma), то выручка объединенной компании за 2012 год оставила бы $58 млн вместо $1,4 млн. Чистая прибыль Unifiied Payments за 2012 год составила $1,4 млн.

Впрочем, даже с учетом поглощения этой компании NETI остается в убытках: за 2012 г. консолидированный убыток объединенной компании составил бы $15,8 млн вместо $16,9 млн. Кроме того, слияние с Unifiied Payments привело к принятию NETI ее задолженности на $24 млн.

Вскоре после завершения сделки, Net Element инициирует интеграцию и локализацию продуктов и услуг, предлагаемых Unified Payments в России и на развивающихся рынках.

Игорь Крутой увеличивает свой пакет акций

Убыточность вынудила NETI искать новых инвесторов. Таковым согласился стать известный российский композитор Игорь Крутой: он предоставил компании беспроцентный кредит на $2 млн взамен на увеличение размера своего пакета акций с 1% до 10%. Таким образом, Крутой должен стать третьим по величине акционером американской корпорации после ее основателя Майка Зои и казахского металлургического магната Кенгеза Ракишева.

Покупка Aptito

В июне 2013 года была приобретена компания Aptito, разрабатывающая облачное ПО для ресторанов, позволяющее им принимать заказы из мобильных приложений. Активы Aptito должны быть переданы в новую «дочку» Tot Group. Продавцы получат 20% акций этой компании (у NETI будет опцион на выкуп этого пакета) и около 0,5% акций NETI (эти акции не могут быть проданы в течении года).

MPos-решение Aptito для ресторанов предлагает инструменты для увеличения продаж, производительности и лояльности посетителей. Это решение в точках продаж предлагается для планшета и сочетает в себе традиционную функциональность POS с возможностью заказа с помощью мобильных устройств, функциями оплаты на месте, интеграции с социальными сетями, мобильными приложениями и доступными данными по транзакции. Персонал ресторана может разместить заказ прямо со своих мобильных телефонов, сразу же отправив его на кухню для исполнения.

Вскоре после приобретения Aptito компания объявила о стратегической интеграции с системой TSYS, одной из самых крупных в мире процессинговых компаний для мерчантов и операций с банковскими кредитными картами, а также с USAePay, платежным шлюзом, интегрированным с основными платежными платформами.

Покупка QuickPay

В июле 2013 года Net Element International (NETI) объявила о приобретении зарубежной сети платежных терминалов российской компании QuickPay. Компания работает в США, Казахстане, Киргизии, Панаме и Объединенных Арабских Эмиратах. С помощью нового акционера планируется расширение ее присутствия на Украину, Турцию, Филиппины и страны Латинской Америки, а также усилить присутствие в США.

Сделка осуществлена в безденежной форме: «дочка» NETI - Tot Group создаст новую компанию, в которую QuickPay передаст все свои активы, получив взамен 35% ее акций. При этом NETI получит опцион на выкуп этой доли, а гендиректор QuickPay Илья Шурыгин будет руководить новой компанией.

Еще одно условие сделки - покупатель берет на себя долг QuickPlay в размере $1,5 млн. из которых большая часть (221 млрд тенге или $1,45 млн) приходится на казахское подразделение компании, а остальное — на Россию^[1].

Аккредитация в "Сколково"

Во втором квартале 2013 года Net Element получила аккредитацию как инвестор инновационного центра «Сколково». Согласно заключенному договору Net Element выделяет фонду «Сколково» $12 млн долларов (более 370 млн рублей) в течении следующих трех лет для инвестирования компаний и технологий, которые соответствуют критериям и стратегическим инициативам NETE. Интересы Net Element сконцентрированы на технологических проектах в области мобильных платежей и сервисах транзакций.

Запуск TOT Platform

Ранее в этом месяце Net Element анонсировала запуск TOT Platform – платформу для транзакционных сервисов с добавленной стоимостью. Запущенная при партнерстве с PAY.ON, мировым лидером в сфере инфраструктуры мультиканальных платежей, TOT Platform станет первой компанией, предлагающей такого рода услуги в регионе. Этот проект позволит дочерней компании Net Element TOT Group предлагать своим клиентам инновационные решения в отрасли мобильных платежей и транзакций. TOT Platform – транзакционная процессинговая платформа высокой производительности, которая соответствует стандартам безопасности и требованиям, принятым на международном рынке платежей. Запуск TOT Platform расширяют возможности TOT Group в сфере технологий с добавленной стоимостью на развивающихся рынках.

В июле 2014 года Net Element входит в индекс Russell 3000;

В августе дочерняя компания Aptito объявила об интеграции с USAePay и завершает интеграцию с TSYS.

В сентябре компания сообщила о диверсификации непрофильных активов, сфокусировав свою деятельность в области мобильных платежей и транзакционных технологий с добавленной стоимостью;

В октябре на российский рынок вышел транзакционный сервис для финансовых продуктов с добавленной стоимостью TOT Platform;

2014: Кредит 415 млн руб от "Альфа-Банка"

В сентябре 2014 года Net Element сообщила о предоставлении кредитных средств от Альфа-Банка. Сумма кредита составит 415 млн рублей. Было объявлено, что эти средства будут направлены на укрепление позиций Net Element в России и странах СНГ.

Началом сотрудничества Альфа-Банка и TOT Money, дочерней компании Net Element, стало соглашение, подписанное в сентябре 2012, согласно которому компании был предоставлен кредит на сумму 300 млн рублей. В мае 2014 года все долговые обязательства TOT Money были погашены за счет оборотных средств компании, в соответствии с условиями соглашения.

Олег Фирер, Генеральный директор (CEO) Net Element подчеркнул значимость этой кредитной линии и ценность партнерских отношений с Альфа Банком.

«Это финансирование значительно усилит наши показатели ликвидности и позволит нам инвестировать средства в развитие компании в регионе. Мы особенно ценим, что наш кредитор обладает глубоким знанием рынка транзакционных технологий именно в СНГ».

В апреле 2014 TOT Money вывела на рынок новую передовую платформу для мобильной коммерции, биллинга операторов связи и процессинга платежей. Компания планирует использовать кредитные средства в размере 415 млн рублей для привлечения ключевых клиентов и дальнейшего развития на рынках России и СНГ.

2016

Social Discovery Ventures получила компенсацию в $2,3 млн

1 ноября 2016 года стало известно о выплате компанией Net Element $2,3 млн структурам, связанным с основателем платежной системы PayOnline Дмитрием Волковым (Social Discovery Ventures). Это компенсация за падение стоимости акций Net Element, которым корпорация расплатилась за покупку PayOnline.

Net Element урегулировала спор с продавцами российской платежной системы PayOnline, которая была приобретена корпорацией в прошлом году. Согласно документам, опубликованным на сайте Американской комиссии по ценным бумагам, Net Element выплатит офшорам Maglenta Enterprises Inc. и Champfremont Holding компенсацию в размере $2,23 млн.

Компенсация будет выплачена несколькими траншами до мая 2017 года. Начиная с мая 2016 года на эту сумму будут начисляться проценты в размере 10% годовых, которые выплатит Net Element^[2].

Ранее

Весной 2015 года Net Elelement договорилась о покупке PayOnline у группы Social Discovery Ventures (SCD). Общая сумма сделки $7,2 млн, из которых половина выплачена наличностью, половина - акциями Net Element.

Продавцами PayOnline выступили офшоры Maglenta Enterprises и Champfremont Holding. В рамках сделки офшор Maglenta Enterprises получила 4,3 млн акций Net Element, которые на середину прошлого года составили 8,5% от общего числа акций корпорации. Тогда владельцем офшора указывали Дмитрия Волкова.

Заключая сделку, стороны договорились о выплате компенсации продавцам, если в течение года с момента приобретения PayOnline рыночная стоимость акций Net Element, которые получили структуры Волкова и не были проданы в этом периоде времени, будет ниже их стоимости на момент сделки. Net Element заплатит за падение стоимости акций.

На дату совершения сделки акции Net Element торговались по цене $2,7 за одну ценную бумагу (цена указана с учетом состоявшегося в начале этого года дробления акций Net Element), теперь их стоимость в диапазоне $1-$1,1. Корпорация согласилась выплатить продавцам PayOnline $2,3 млн.

Помимо этого Net Element обязалась сохранить рабочие места для ведущих сотрудников PayOnline до момента завершения расчетов по сделке. В случае досрочного расторжения контрактов с ними, каждому из них американская корпорация выплатит компенсацию, размер которой будет установлен индивидуально:

• для Марата Абасалиева, гендиректора PayOnline, размер компенсации установлен на уровне $30 тыс,
• для А. Борисова - 750 тыс. руб.,
• для А. Осокина - 600 тыс. руб.

Для остальных топ-менеджеров размер компенсации от 280 тыс. руб. до 570 тыс. руб.

Net Element продала долги на $4 млн

29 июля 2016 года стало известно о договоренности Net Element и Crede Group (США) о продаже задолженности на сумму $4 млн. Задолженность конвертируется в акции корпорации.

Net Element завершила седьмой транш конвертации задолженности перед группой фондов Crede Capital Group в свои акции на сумму $300 тыс. Всего в июле 2016 года в акции корпорации конвертирована задолженность на сумму $1,43 млн^[3].

Летом 2014 года Net Element договорилась с RBL Capital Group (специализируется на кредитовании платежных систем) об открытии кредитной линии объемом $10 млн на полтора года. В мае 2016 года действие этой кредитной линии продлено на 22 месяца, а ее объем увеличен до $15 млн.

Одновременно Net Element договорилась с Crede Capital Group о продаже ей трех векселей на общую сумму $4 млн, выпущенных в пользу RBL в рамках вышеупомянутой кредитной линии. Тогда же стороны договорились о возможности конвертации этих векселей в акции Net Element.

Конвертацию должна выполняться по заявкам Net Element. Размер одного транша не должен превышать $100 тыс., если стороны не обговорят иное (размер большинства уже осуществленных траншей превышал эту сумму). В один момент времени Crede Group не может получить более 20% акций Net Element. Crede Group также не имеет права владеть более 10% акций Net Element в совокупности.

В 2014 году Crede Group по похожей схеме инвестировала в Net Element. Группа выкупила задолженность корпорации на общую сумму $16 млн перед американскими компаниями Capital Sources of New-York и Georgia Notes. Эта задолженность образовалась у Net Element в 2014 году после поглощения корпорацией американской системы процессинга банковских карт Unifiyed Payments.

Выкупив задолженность Net Element, Crede Group конвертировала ее в 9% акций корпорации. Уже через несколько месяцев группа распродала этот пакет.

Деятельность Net Element убыточна (в 2015 году при выручке $31,2 млн чистый убыток корпорации достиг $13,3 млн), поэтому корпорация находится в поиске инвесторов постоянно.

Net Element начала продвижение на Ближний Восток

22 июля 2016 года стало известно о планах поглощения компанией Net Element платежных систем Nexcharge и Paystar. Инвестиции в проект превысят $3 млн. Основная цель сделки - выход Net Element на рынки Ближнего Востока.

Американская корпорация Net Element объявила о создании совместного предприятиями с двумя другими компаниями из США - Paystar и Nexcharge. Nexcharge разработала собственную систему приема платежей и борьбы с мошенническими транзакциями. Paystar продвигает системы денежных переводов и электронных кошельков на развивающихся рынках^[4].

Позиции Paystar сильны на Ближнем Востоке: компания имеет контракты с Commercial Bank of Qatar, United Limited and National Bank of Oman, и Habitat Bank в Тунисе, Марокко и Алжире. У компании имеются контракты National Bank in Philippines, Indusind Bank в Индии и ThamelRemit в Непале.

В совместном предприятии будут два типа акций: акции класса «А», обладающие обычными правами для акций, включая голосование, и акции класса «B» - для поощрения менеджмента компании. Net Element будет владеть 51% акций создаваемой компании, владельцы Paystar и Nexcharge. У Net Element будет опцион на выкуп доли партнеров в новой компании через год после совершения сделки по рыночной цене.

Net Element вложит в компанию $3,4 млн, а Paystar и Nexcharge передадут в нее все свои активы. В случае достижения компанией согласованного размера показателя EBITDA (прибыль до уплаты налогов, расходов на амортизацию и процентов по кредитам), владельцы Paystar и Nexcharge в первый год после совершения сделки смогут получить $250 тыс., во второй год - $500 тыс., в третий год - еще $750 тыс. Основатель Paystar и Nexcharge получит 0,15% акций Net Element и право на получение дополнительных акций компании на сумму $100 тыс.

Сделка позволит корпорации напрямую работать с такими платежными системами, как Visa, MasterCard, American Express и др. Кроме того, сделка поможет в проведении международной экспансии Net Element, в частности, на Ближний Восток. Олег Фирер, президент Net Element

Net Element владеет американской системой процессинга банковских карт TOT Payments (бывшая Unifieyd Payments), российской платежной системой PayOnilne и одним из агрегаторов мобильного контента Digital Provider (бывший TOT Money).

Net Element получила кредит $20 млн

В мае 2016 года Net Element, Inc. сообщила о получении кредита в размере $15 млн от лидера инвестиционного рынка компании RBL Capital Group, а также заключила соглашение с Crede CG III о реструктуризации $5 млн долга. Согласно достигнутым договоренностям с Crede CG III, дочерней компанией Crede Capital Group, Net Element получает возможность возместить долговые обязательства эквивалентным количеством простых векселей компании до 31 декабря 2016 года.

Предоставленная RBL Capital кредитная линия в сочетании с реструктуризацией долговых обязательств позволит Net Element продолжить развитие и расширение на финансовом рынке. Кредит общим объемом в $15 млн погашает предыдущую задолженность перед RBL Capital в размере $10 млн за истечением срока давности.

В мае 2015 года компания объявила о начале сотрудничества с RBL Capital для создания Eдиной Cистемы Финансирования, направленной на увеличение количества мерчантов, путем выделения до $50 000 000 на финансирование торгового портфеля компании.

2017: Привлечение инвестиций на сумму до $10 млн

Корпорация Net Element (NETE) в июле объявила о подписании соглашения с инвестиционным фондом Cobblestone Capital Partners (CCP, расположен в США) о выкупе им акций компании на сумму до $10 млн. Срок действия соглашения составит 30 месяцев.^[5]

По условиям соглашения, у Net Element будет право обозначить период времени, когда CCP должен будет выкупать акции корпорации. При этом объем одного транша не должен превышать 200 тыс. акций компании (что составляет чуть больше 1% от общего количества акций на 24 июля 2017 года). Стоимость акций будет определяться их рыночной ценой на момент совершения сделки.

Как уточняется, при рыночной цене акций Net Element не ниже $0,5 за одну ценную бумагу объем транша составит до 750 тыс. акций, а при рыночной стоимости не менее $1 максимальный объем транша увеличится до 1 млн акций.

В том случае, если рыночная цена акций Net Element составляет не менее $0,25, корпорация может обязать CCP выкупить на следующий день акции, объем которых составляет наименьшую величину из двукратного максимального числа акций, который, в соответствии с обозначенными выше условиями, компания может предъявить к выкупу, и 20% от объема торгов акций Net Element на следующий день.

Кроме того, корпорация не будет продавать свои акции фонду в том случае, если доля CCP по итогам соответствующей сделки превысит 10% от общего числа акций корпорации.

Примечания